Jornal diz que CSN pode vender a Usina Presidente Vargas
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) iniciou contatos informais com concorrentes para avaliar o interesse na compra de sua operação de siderurgia, ou seja, a Usina Presidente Vargas, em Volta Redonda. Segundo informações do Valor Econômico, a companhia busca mapear potenciais compradores antes de contratar uma assessoria financeira para estruturar o processo de venda. De acordo com a publicação, fontes próximas às discussões indicam que a empresa não descarta a venda de até 100% do negócio siderúrgico. A iniciativa faz parte de uma revisão estratégica mais ampla do portfólio de ativos, anunciada neste mês. O principal objetivo da estratégia é reduzir o elevado endividamento da companhia. Conforme aprovado pelo conselho de administração, a CSN pretende cortar entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões da dívida ainda neste ano.
Com uma estrutura de capital mais leve, a empresa busca ganhar flexibilidade financeira e direcionar recursos para negócios considerados mais rentáveis e com maior potencial de crescimento no longo prazo. Além da siderurgia, a CSN avalia desinvestimentos em outras frentes relevantes. No segmento de cimentos, a companhia conta com assessoria do Morgan Stanley e estuda a venda do controle da operação. Já na área de infraestrutura, a estratégia envolve a alienação de uma participação entre 20% e 30% do negócio, com a entrada de um novo sócio. Nesse caso, Bradesco e Citibank atuam como assessores financeiros.
Segundo o Valor Econômico, a expectativa é que acordos nessas duas frentes sejam assinados no terceiro trimestre deste ano. As conversas com potenciais interessados já estariam em andamento. Internamente, a CSN vê o plano de desinvestimentos como um passo essencial para destravar valor. A companhia projeta que, com menor alavancagem e um portfólio mais enxuto, será possível dobrar o Ebitda em até oito anos.
O objetivo final é atingir uma relação dívida líquida sobre Ebitda próxima de uma vez, patamar considerado sustentável para o setor de mineração e siderurgia. A CSN não se manifestou a respeito da publicação. (Foto: Arquivo)
